Tesla названа на честь інженера-електрика і фізика Нікола Тесла. Roadster Tesla використовує двигун змінного струму, що бере початок безпосередньо з проекту самого Тесли 1882 року.

Tesla Roadster, перший автомобіль компанії, — це перший серійний автомобіль, що використовує літій-іонні акумуляторні батареї й перший серійний електромобіль із запасом ходу понад 200 миль (320 км) на одній зарядці. Спортивна модель розганяється від 0 до 60 миль/год (97 км /год) за 3,7 секунди і, відповідно до екологічного аналізу Tesla Motors, є вдвічі енергоефективнішою за Toyota Prius. Починаючи з 2008 року до березня 2012 Tesla Motors було продано понад 2250 родстерів у 31 країні.

Tesla Motors представила повністю електричний седан Tesla Model S 26 березня 2009 року. Модель S виробляється на заводі Tesla в місті Фрімонт, Каліфорнія, колишній складальний завод NUMMI, тепер не існуюче спільне підприємство Toyota і General Motors.

Наразі у Tesla Motors працює близько 12 000 штатних співробітників, і компанія проводить набір працівників у штаб-квартиру в Пало-Альто, штат Каліфорнія, у свою європейську штаб-квартиру в Maidenhead, Велику Британію й на місця продажу по всій території Північної Америки та Європи, кількість яких постійно збільшується.